プライベート・エクイティ市場規模

世界のプライベート・エクイティ市場規模:

世界のプライベート・エクイティ市場規模は 2024年に7,870億米ドルに達した 。今後、IMARC Groupは、 2033年には 1兆6,704億米ドルに 達し、 2025～2033年の 成長率 （CAGR）は8.73%に達すると予測している 。オルタナティブ投資に対する投資家の意欲の高まり、レバレッジを促進する低金利、市場変動の中でより高いリターンを追求する動き、投資機会を促進する良好な規制環境などは、市場調査で説明されている主な要因の一部である。

世界のプライベート・エクイティ市場分析：

• 市場の成長と規模：プライベート・エクイティ市場のシェアは、主に投資家のオルタナティブ投資への意欲の高まりに後押しされて大きく成長し、世界の運用資産は数兆ドルに達した。
• 主な市場促進要因：市場の成長を後押ししている主な要因には、低金利、不安定な株式市場、規制改革、市場が不透明な中での高リターンの追求などがある。こうした要因が、様々なタイプのファンドにおけるプライベート・エクイティ投資の需要を高めている。
• 技術の進歩：プライベート・エクイティ業界の概要は、継続的なテクノロジーの進歩が業界に革命をもたらし、データ分析、人工知能（AI）、自動化などの次世代テクノロジーを通じて、ディール・ソーシング、デューデリジェンス、ポートフォリオ管理、価値創造の改善を促進していることを示している。
• 産業別用途：プライベート・エクイティは、ヘルスケア、テクノロジー、再生可能エネルギー、消費財など、多様な業界に投資しており、成長、統合、破壊の準備が整ったセクターを対象としている。
• 主な市場動向：環境・社会・ガバナンス（ESG）への配慮の高まり、運用改善への関心の高まり、インパクト投資やサステナブル・ファイナンスへの関心の高まりは、2023年のプライベート・エクイティ市場の主要トレンドのひとつである。
• 地理的傾向：世界のプライベート・エクイティ市場で最大のシェアを占めたのは北米であった。同地域の堅調な経済成長、成熟した企業環境、技術革新が、ヘルスケア、テクノロジー、消費財などの分野でのビジネスチャンスを促進し、プライベート・エクイティ市場のシェアを押し上げている。
• 競争環境：この市場は競争が激しく、AHAM Asset Management Berhad, Allens, Apollo Global Management, Inc., Bain and Co. Inc., Bank of America Corp., BDO Australia, Blackstone Inc., CVC Capital Partners, Ernst and Young Global Ltd., HSBC Holdings Plc, Morgan Stanley, The Carlyle Group, そして Warburg Pincus LLC, などである。
• 課題と機会：魅力的な案件をめぐる競争の激化、規制の複雑さ、マクロ経済の不確実性は、世界のプライベート・エクイティ市場が直面する主要な課題である。しかし、オペレーションの改善、戦略的パートナーシップ、さまざまな国際株式市場における政府規制当局の介入を通じた価値創造は、市場に有利な成長機会を提供すると予想される。
   

世界のプライベート・エクイティ市場の動向：

オルタナティブ投資への投資意欲の高まり

プライベート・エクイティのようなオルタナティブ投資への投資家志向の高まりは、プライベート・エクイティ市場の主要なトレンドのひとつである。地政学的な不確実性、金利の変動、市場の飽和などの要因により、株式や債券のような伝統的な投資オプションのボラティリティが高く、リターンが低いという理由で関心が高まっていることも、市場の成長に寄与している。その結果、機関投資家、年金基金、寄付財団、富裕層個人は、分散投資と高い利回りを求めてオルタナティブ資産に資金を配分し、投資目的を達成しようとしている。米国のプライベート・エクイティ案件の評価額は、2023年9月30日現在で6,110億米ドルである。これに伴い、様々な主要企業も、投資を集め、燃え尽きを減らすために、プライベート・プレーヤーや富裕層に株式を提供している。例えば、東芝の取締役会は、プライベート・エクイティ・ファームの日本産業パートナーズが率いるグループからの買収提案を受け入れ、同社の価値を2兆円（152億米ドル）と評価した。このような投資は、今後数年間のプライベート・エクイティ業界の見通しを促進すると予想される。

市場のボラティリティの中でより高いリターンを追求する

予測不可能な経済情勢と継続する市場のボラティリティにより、投資家は優れたリスク調整後リターンを生み出すための代替手段を求めるようになっている。投資家は、長期的な価値創造、業務の合理化、積極的な経営に重点を置いており、プライベート・エクイティへの投資を通じて、より信頼性が高く、高い利回りと資本増価を実現することができる。その結果、ケンブリッジ・アソシエイツが提供する米国プライベート・エクイティ・インデックスによると、プライベート・エクイティは2020年6月30日までの20年間で、平均10.48%の年間リターンを上げている。さらに、同じ期間中、小企業の業績追跡指標であるラッセル2000インデックスの年平均リターンは6.69％、S&P500のリターンは5.91％であった。さらに、プライベート・エクイティ投資は流動性が低いため、ファンド・マネージャーは逆張りの投資機会を追求し、市場の非効率性を利用することができる。これは、短期的な市場変動を緩和し、投資家の利益を長期的な価値創造に一致させることを意味する。

投資機会を促進する良好な規制環境

規制改革と市場ダイナミクスの進化が、世界中のプライベート・エクイティ投資に有利な環境をもたらしている。資金調達規制の緩和、投資障壁の緩和、有利な税制などの規制改革は、プライベート・エクイティ業界の成長を促進し、地域やセクターを問わず投資機会を拡大している。さらに、各国の規制当局は、プライベート・エクイティ市場を規制・監視するための政策や規制を実施している。例えば、2023年8月、米国証券取引委員会（SEC）はプライベート・ファンド・アドバイザー規則の導入を承認した。プライベート・エクイティ市場の分析によると、この規則により、プライベート・エクイティ会社やヘッジファンドは、四半期ごとにすべての手数料と費用を詳細に報告することが義務付けられる。また、詳細なパフォーマンス・レポートを3ヵ月ごとに公表する要件も含まれている。これにより、投資家は誤ったコミュニケーション・シナリオや不正行為から保護されることになる。このほか、テクノロジーと通信の進歩により、プライベート・エクイティ・ファームは、より広範な投資機会へのアクセス、より効率的なデュー・ディリジェンスの実施、リアルタイムでのポートフォリオ・パフォーマンスの監視が可能になり、市場の拡大に貢献している。

プライベート・エクイティ 産業区分：

IMARC Groupは、2025年から2033年にかけての世界、地域、国レベルでの予測とともに、市場各セグメントにおける主要動向の分析を提供しています。当レポートでは、プライベートエクイティ市場をファンドタイプ別に分類しています。

ファンドタイプ別内訳：

• バイアウト
• ベンチャーキャピタル（VC）
• 不動産
• インフラ
• その他
   

バイアウトが市場シェアの大半を占める

本レポートでは、ファンドのタイプ別に市場の詳細な内訳と分析を行っている。これには、バイアウト、ベンチャーキャピタル（VC）、不動産、インフラ、その他が含まれる。同レポートによると、バイアウトが最大のセグメントを占めている。

買収ファンドタイプの人気が高まっているのは、成長の可能性が高い確立された企業を買収することができるためであり、このセグメントの成長を後押ししています。買収ファンドは、投資家が過半数の株式を取得して企業を支配し、業務を効率化し、積極的な管理を通じて価値創造を促進することを可能にします。最近のプライベートエクイティ市場調査によると、プライベートエクイティ企業であるNew Mountain Capitalは、R1を1株あたり13.75ドル、または約58億ドルで買収する提案を新たな財務報告で明らかにしました。New Mountain CapitalはR1の第2位の投資家であり、同社の株式の約3分の1を保有しています。このような買収により、投資家は対象企業の資産とキャッシュフローを活用して多大なリターンを得ることが可能となります。

地域別内訳：

• 北米
  • 米国
  • カナダ
• ヨーロッパ
  • ドイツ
  • フランス
  • イギリス
  • イタリア
  • スペイン
  • その他
• アジア太平洋
  • 中国
  • 日本
  • インド
  • 韓国
  • オーストラリア
  • インドネシア
  • その他
• ラテンアメリカ
  • ブラジル
  • メキシコ
  • その他
• 中東・アフリカ
   

北米が市場をリードし、プライベート・エクイティ市場の最大シェアを占める

この市場調査報告書は、北米（米国、カナダ）、欧州（ドイツ、フランス、英国、イタリア、スペイン、その他）、アジア太平洋（中国、日本、インド、韓国、オーストラリア、インドネシア、その他）、中南米（ブラジル、メキシコ、その他）、中東・アフリカを含むすべての主要地域市場についても包括的な分析を行っている。報告書によると、北米が最大の市場シェアを占めている。

北米の堅調な経済状況、統合に適した成熟した企業環境、そして技術革新が、医療、テクノロジー、消費財といった分野における投資機会を育んでいます。さらに、医療分野へのプライベートエクイティ投資は、米国の独占禁止機関にとって依然として重要な注目領域です。例えば、2024年3月5日、米国連邦取引委員会（FTC）は「医療市場におけるプライベートエクイティ投資の役割を検証する」ための公開ワークショップを開催しました。加えて、米国における大手プライベートエクイティ企業の存在が、北米をプライベートエクイティ市場で最大のシェアを占める要因となっています。S&Pグローバル・マーケット・インテリジェンスのデータによると、プライベートエクイティおよびベンチャーキャピタルの浸透率が最も高い州として、カリフォルニア州とマサチューセッツ州がそれぞれ1位と2位にランクされています。カリフォルニア州の民間部門には263,297社が含まれており、調査対象の州の中で最も多く、そのうち18,382社がプライベートエクイティまたはベンチャーキャピタルの支援を受けていることが示されており、浸透率は6.98%となっています。

プライベート・エクイティ業界の主要企業：

世界のプライベート・エクイティ市場は、老舗企業、新興運用会社、政府系ファンド、ファミリーオフィスなど、多様なプレーヤーによる激しい競争に直面している。業界シェアの大半を占める老舗企業は、その経験、業界に関する深い専門知識、グローバルなネットワークを活用し、有利な投資機会を特定、分析、活用している。新興の運用会社や小規模なエクイティ・プレーヤーは、完成度が低く、有利なリターンを得られる可能性が高いため、ニッチなセクターや地域への投資を増やしている。彼らは革新的な戦略、顧客に合わせたサービス、意思決定における専門知識を提供している。ソブリン・ウェルス・ファンドや年金基金も、ポートフォリオの多様化とリターンの向上を目指しており、プライベート・エクイティの分野に参入している。プライベート・エクイティ市場の最近の動向も、優良資産の獲得競争を激化させ、投資倍率に低下圧力をかけている。

この調査レポートは、競争環境に関する包括的な分析を提供しています。すべての主要企業の詳細なプロフィールも提供している。市場の主要企業には以下のようなものがある：

• AHAM Asset Management Berhad
• Allens
• Apollo Global Management, Inc.
• Bain and Co. Inc.
• Bank of America Corp.
• BDO Australia
• Blackstone Inc.
• CVC Capital Partners
• Ernst and Young Global Ltd.
• HSBC Holdings Plc
• Morgan Stanley
• The Carlyle Group
• Warburg Pincus LLC
   

(なお、これは主要プレーヤーの一部のリストであり、完全なリストはレポートに記載されている)

最新ニュース:

• 2024年3月: 米国のエネルギー・プライベート・エクイティ会社Kimmeridgeは、ヒューストンの探鉱会社SilverBow Resourcesに21億米ドルの入札を行った。同社は1株当たり34米ドルで3,240万米ドル、総額11億米ドル以上の株式購入を提案している。
• 2024年3月: 米連邦取引委員会（FTC）は、医療市場におけるプライベート・エクイティ投資の役割を検討する公開ワークショップを開催した。

プライベート・エクイティ市場レポートスコープ:

ステークホルダーにとっての主なメリット:

• IMARC’の業界レポートは、2019年から2033年にかけてのプライベートエクイティ市場の様々な市場セグメント、過去と現在の市場動向、市場予測、ダイナミクスを包括的に定量分析します。
• この調査レポートは、世界のプライベートエクイティ市場における市場促進要因、課題、機会に関する最新情報を提供しています。
• この調査は、主要な地域市場と急成長している地域市場をマッピングしている。さらに、各地域内の主要な国レベルの市場を特定することも可能である。
• ポーターのファイブ・フォース分析は、利害関係者が新規参入、競合関係、供給者パワー、買い手パワー、代替の脅威の影響を評価する際に役立つ。また、関係者がプライベート・エクイティ業界内の競争レベルとその魅力を分析するのにも役立つ。
• 競争環境は、利害関係者が競争環境を理解することを可能にし、市場における主要企業の現在のポジションについての洞察を提供する。